年化收益率在历史复盘中的记录模板
年化收益率是把一段非整年的区间收益，按复利方式折算成“相当于每年多少”的年度口径指标。常见算法是：年化收益率 =（1 + 区间总收益率）^（365 ÷ 区间天数）− 1。若区间不足一年，该折算假定收益按同一节奏持续复利，因此它只是对已发生区间的一种标准化表达，并不等于实际每年都取得该数值。理解这一点，是历史复盘记录的前提。
（1）区间总收益率本身要说明口径：是价格变动、含分红再投，还是仅含现金分红；是税前还是税后；是否扣除申赎费用。不同口径的结果不可直接比较。（2）区间天数一般按自然日计算，也可按交易日计算，两者折算结果不同，记录时须写明。（3）当区间收益率为 −100% 时，公式无意义，应直接标注“本金归零”，不做年化。
为便于长期复盘，可建立一套固定字段的记录模板，每行一条：
- 记录日期：填写复盘当天的日期，而非区间起始日。
- 标的名称与代码：仅记录已发生事实对应的公开标的，不添加评价。
- 区间起止日：写明具体年月日，并注明按自然日还是交易日。
- 区间天数：写明实际天数与计算依据。
- 区间总收益率：写明数值与口径（价格/含分红/税后等）。
- 年化收益率：写明公式与结果，保留小数位数统一，如两位。
- 数据来源：注明官方公告、交易所或公开数据平台名称。
- 异常标注：对停牌、除权除息、分红送转、拆分合并等事项单独标记。
- 备注：只写事实性说明，如“区间内发生一次分红”，不写判断。
记录频率建议固定，例如按周、按月或按季更新一次，频率一旦确定就保持稳定，便于横向对照。异常标注方式可采用统一符号：如“※”表示区间内发生除权除息，“△”表示存在停牌，“○”表示数据缺失。符号含义应在模板开头写明，避免歧义。
需要强调的是，年化收益率在历史复盘中有三点局限：其一，它把区间收益均匀复利化，掩盖了区间内的波动路径；其二，区间越短，折算放大效应越明显，几天的收益折成年化后数值可能很大，但参考意义有限；其三，它依赖已发生的价格与分红数据，若数据口径不一致，结果不可比。因此，记录时应同时保留区间总收益率与年化收益率，并注明口径，不能只留一个数字。
本模板只用于记录已经发生的事实与公开规则，不涉及对未来的任何推断。所有数值以官方规则和公开数据为准，不确定时以官方披露为最终依据。