卡玛比率历史复盘的记录模板
卡玛比率通常被定义为某一区间内的年化收益率与同期最大回撤的比值，其分母对回撤路径较为敏感，因此常被用于回看已发生的风险收益特征。需要说明的是，它只是一个统计口径，不构成对未来任何走势的判断。在历史复盘中，记录的目的不是评价优劣，而是留下可核对的事实。
一套客观的记录模板，核心是把“算得出、查得到、对得上”作为标准。字段设计上，通常包括以下条目，每行一条：
- 记录标的：仅填写公开可查的指数、基金或资产类别名称，不涉及具体个股推荐。
- 数据区间：起止日期，精确到日，并注明区间长度。
- 年化收益率：注明计算方式，如几何年化或算术年化，并注明是否扣除费用。
- 最大回撤：注明是区间内峰值到谷值的最大跌幅，以及该回撤发生的起止日期。
- 卡玛比率：年化收益率除以最大回撤的绝对值，保留位数需统一。
- 数据来源：官方公告、托管机构或公开数据平台，注明抓取日期。
- 复权方式：价格复权或不复权，分红再投资是否计入。
- 无风险利率：若涉及夏普等对比指标，需单独注明取值口径。
频率方面，历史复盘一般按固定周期滚动记录，常见做法是逐日、逐周或逐月更新一次，并在每次更新时保留原始快照。若用于长周期回顾，通常以月度或季度为记录节点，以减少短期噪声对回撤口径的干扰。无论采用哪种频率，同一标的的口径应保持一致，变更口径时需在记录中单独标注。
异常标注方式同样需要规则化。常见情形包括：区间内发生分红、拆分或成分股调整，导致价格序列不连续；最大回撤发生在区间端点附近，可能低估真实回撤；年化收益率因区间过短而失真。对上述情形，一般以脚注形式在对应字段旁标注“口径变更”“数据缺失”“区间不足”等字样，并保留原始数值，不做删除或覆盖。
需要强调的是，记录模板只服务于已发生事实的整理。任何卡玛比率数值都依赖区间选择与回撤口径，不同来源可能得出不同结果，因此以官方规则和原始数据为准。模板本身不包含对未来的推断，也不构成任何操作依据。